Cointégration

[morgane]

On parle beaucoup de corrélation mais est-ce que l'un d'entre vous utilise la cointégration sur le marché forex ?
J'aimerais beaucoup apprendre et échanger avec les assidus du sujet.

[pipsforever]

coinégration = lorsque gbpusd approche un support, regarder la réaction de eurusd par exemple c'est ça?

[petilun3]

En fait la corrélation et la cointégration sont plus ou moins lié.
Par contre chaque paire n'est pas necessairement corrélée à une autre, mais en tout cas cointégrée :
concrètement un mouvement sur l'euro va toucher toutes les paires qui contienne de l'euro, EURUSD, EURCHF...etc...
le dollar va également etre impacté , tout comme le franc suisse, le dollar australien etc..

Les equations sont assez simple :
EURUSD = EURCHF * 1/USDCHF
EURUSD = EURGBP * GBPUSD
EURUSD = EURAUD * AUDUSD etc...


Pour la cointégration , je reprend un exemple qu on m'a donné y'a longtemps :
on achète de l'euro sur EURUSD , alors qu'il n'y a aucune résistance , EURGBP qui était haussier , ralenti et se trouve sur une résistance.
Peut être GBPUSD qui part à la hausse plus vite que l'euro. Mais non, GBPUSD est aussi sur une résistance.
EURGBP sur résistance donc soit EUR freine, soit GBP prend appuie pour partir à la hausse. Mais GBPUSD sur une résistance. Donc GBP partirai à la baisse. il y a contradiction , donc on va voir du côté USDCHF, il est sur un support, c'est ce qui freine l'euro et la livre. C'est le frein de la livre qui entraîne la hausse du dollar. Si tu ne constate rien sur USDCHF, c'est que c'est uniquement la livre.

On peut utiliser le tout de façon cohérente , par exemple si USDCHF est sur un support on cherche a vendre sur EURUSD.

[pipsforever]

Merci pétilun pour ces précisions, c'est donc bien ce que je pensais
Voilà un excellent outil que propose le forex, enfin à mon gout.

Je pense que batir un trading autour de ce concept peut-être quelque chose de tres intérréssant et qui plus est de très cohérent, puisque là on réfléchi en terme de devises et non plus vraiment en terme de paires (merci ulysse )
C'est un sujet surement tres enrichissant pour celui qui l'étudie à fond ......

Au passage, joyeuses fêtes de fin d'année à toutes et à tous

[towan]

Prise de positions multiples
Nous prenons 6 positions, 4 à l’achat + 2 à la vente , avec annulation du dollar , nous protégeant de son impact.

-achat Usd-Jpy
-achat Gbp-Jpy
-achat Nzd-Usd
-achat Gbp-Chf
-vente Eur-Hvf
-vente Eur-Aud

ce qui équivaut à :
-achat Usd , 2.Gbp , Nzd , Hvf , Aud
-vente 2.Jpy , Usd , Chf , 2.Eur

en simplifiant encore :
-achat 2.Gbp , Nzd , Hvf , Aud
-vente 2.Jpy , Chf , 2.Eur

le dollar étant à l’achat et à la vente , il s’annule


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Corrélations

Eur-Usd et Usd-Chf : ces économies sont très étroitement intégrées.
Des nouvelles économiques positives pour l’Europe, le sont aussi, en général, pour la Suisse, et vice-versa

Eur-Usd et Gbp-Usd : ces économies sont certainement intégrées, mais à un degré moindre que l’Europe et la Suisse.
Les nouvelles économiques de la Grande Bretagne peuvent avoir peu ou pas d’impact sur l’euro.
La corrélation historique entre ces deux paires est toujours assez forte, mais rien de comparable avec celle de Eur-Usd et Usd-Chf

Eur-Usd et Usd-Jpy : ces économies ont peu en commun.
Les événements économiques du Japon , ont peu d’impact sur l’Europe, et vice-versa
Ces deux paires sont unies fortement uniquement par la dominance du dollar Usd sur l’économie mondiale

Certaines devises ne fluctuent pas naturellement, la Chine et Singapour ont liés leur devise au dollar, ce qui signifie que leur taux de change est fixe par rapport au dollar avec une autorisation de fluctuation au sein d’une bande plus ou moins large. Il arrive parfois que des pressions sur les marchés poussent les cours en dehors de ces bandes , ce qui provoque des interventions immédiates sur les marchés pour rétablir les cours au sein des bandes de fluctuation
Ces mouvements influencent énormément le cours du dollar sur les marchés.
Dans le cas des devises asiatiques, beaucoup d entre elles apparaissent sous évaluées par rapport à l’économie et à la croissance de leur pays.
Ces derniers seront certainement amenés dans le futur à réévaluer progressivement leur monnaie ainsi qu’à diversifier leurs réserves, impliquant un affaiblissement de leur dépendance face au dollar et donc des ventes massives de dollars sur les marchés.
Il existe une forte corrélation entre le cours du dollar et celui de l’or. Ils évoluent en général en sens contraire.

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Les principales paires

Eur-Usd : ce cross est le point de rencontre entre les 2 plus grandes zones économiques de la planète. Il donne la température économique des 2 zones.
Ce cross est aussi utilisé pour les spéculations sur la devise européenne.
Les autres cross contenant de l’euro ne réagissent pas de la même manière que face au dollar.
Eur-Gbp ; Eur-Chf et Eur-Jpy sont extrêmement influencés par la devise de contrepartie.
L’euro étant la devise d’une multitude de pays , toutes les nouvelles économiques importantes affectant l’un de ces pays, affecte l’euro et donc le cross Eur-Usd , mais les nouvelles économiques des Etats-Unis influencent bien plus encore cette paire.

Le cross Usd-Jpy ne réagira pas exactement de la même façon que l’Eur-Usd sur une nouvelle affectant le dollar , uniquement car la composante yen du cross est également très forte. Les spéculateurs du yen, le feront via ce cross, et non pas un autre ou le yen est présent.
(Opérations de carry Trade intéressantes a la vente pour les cross à contrepartie yen, car taux d’intérêts du yen faibles ,)

Usd-Chf : la devise suisse sert de valeur refuge et a tendance à s’apprécier lorsque le climat géopolitique international est instable, tout comme l’or. Ce cross est fortement corrélé à l’or
Le secret bancaire et les fortes réserves d’or de la banque centrale suisse rassurent les investisseurs.
(Opérations de carry trade intéressantes a la vente pour les cross à contrepartie Chf, car taux d’intérêts du Chf faibles,)

Eur-Chf : sera préféré pour les investisseurs à court et moyen terme et pour les opérations de portages, car il est moins volatile que l Usd-Chf , qui lui sera préféré pour de l’intraday.
Ce cross est le plus traité sur l’ensemble des opérations impliquant le franc suisse, même si Usd-Chf reste très populaire. Cela s’explique avant tout par le caractère dérivé de l’Usd-Chf qui est en fait une combinaison de l’Eur-Chf et de l’Eur-Usd.
Théoriquement on a : Usd-Chf = Eur-Chf / Eur-Usd Cette équation est souvent respectée, sauf en cas de crise économique majeure.
Le franc suisse est souvent tradé face à d’autres devises exotiques, par les grosses banques privées suisses.
Les opérations de fusion et d’acquisition ont également des conséquences sur le franc suisse ; elles sont fréquentes.

Usd-Cad : la valeur du dollar canadien est très dépendantes des matières premières, et
85 % des exportations canadiennes se font vers les Etats-Unis. L’économie canadienne est donc très liée à l’économie américaine
Les importantes opérations de fusion et d’acquisition, qui ont lieu entre les entreprises des 2 pays, peuvent également affecté de manière ponctuelle ce cross.

Aud-Usd : l’Australie est un gros producteur de matières premières. Son économie et la valeur de son dollar sont liées à la fois au prix des matières premières mais aussi aux conditions météorologiques qui vont influencer la qualité des récoltes. Lorsque le prix des matières premières s’apprécie, la banque centrale aura tendance à augmenter ses taux d’intérêts afin de lutter contre l’inflation
Les principaux pays importateurs des produits australiens sont le Japon et les pays regroupés au sein de l’ASEAN (Cambodge, Laos, Vietnam, Philippines, Malaisie, Indonésie, Thailande….) Les performances de l’économie australienne sont donc fortement liés à la santé des économies des pays d’Asie Pacifique.
Du fait des forts taux d’intérêts de l’Aud, la devise est souvent utilisée pour faire du portage (carry-trade). Les spéculateurs empruntent généralement du yen pour le placer en dollar australien. Le cours de l’Aud sur le long terme sont d’ailleurs largement liés au différentiel de taux entre l’Aud et l’Usd.

Nzd-Usd : l’économie néo-zélandaise est très liée à l’économie australienne car les pays sont très proches géographiquement et l’Australie représente le principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande. L’Aud et le Nzd sont très fortement corrélés.
C’est une devise qui est liée à l’évolution du prix des matières premières, qui représentent près de 40 % des exportations. Les mêmes remarques concernant les fluctuations des prix des matières premières pour l’Australie, ainsi que la météorologie sont valables ici
Le « kiwi » est aussi très utilisé dans les opérations de portages du fait des forts taux d’intérêts néo-zélandais. Cela rend cependant la devise particulièrement sensible aux variations de taux d’intérêt puisqu’une réduction des taux en Nouvelle-zélande combinée à une augmentation des taux américains conduit à une réduction du différentiel de taux et rend les placements à l’achat sur le Nzd-Usd moins rémunérateurs. Les investisseurs auront donc tendance à renverser leurs positions ou investir sur d’autres devises

Gbp-Usd : appelé « cable », c’est le cross le plus volatile parmi les devises majeures.
Idéal pour de rapides aller retour sur le marché.
Il est particulièrement volatile pendant les horaires d’ouverture du marché anglais.

Gbp-Jpy : particulièrement apprécié pour les opérations de portage

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Enfin pour finir avec les corrélations :

Si AUD USD monte et NZD USD baisse alors AUD NZD peut monter fortement
Si AUD USD monte et USD CAD monte alors AUD CAD peut monter fortement
Si AUD USD monte et USD JPY monte alors AUD JPY peut monter fortement

Si EUR USD monte et AUD USD baisse alors EUR AUD peut monter fortement
Si EUR USD monte et GBP USD baisse alors EUR GBP peut monter fortement
Si EUR USD monte et USD CAD monte alors EUR CAD peut monter fortement
Si EUR USD monte et USD CHF monte alors EUR CHF peut monter fortement
Si EUR USD monte et USD JPY monte alors EURJPY peut monter fortement

Si GBP USD monte et USD CHF mont e alors GBP CHF peut monter fortement
Si GBP USD monte et USD JPY monte alors GBP JPY peut monter fortement

Si NZD USD monte et USD JPY monte alors NZD JPY peut monter fortement

Si USD CHF baisse et USDJPY monte alors CHF JPYpeut monter fortement


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Toutes ces informations proviennent de notes diverses recueillies sur Internet.
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[Bassetbe]

bravo et merci

[poudos]

très intéressant, merci