Volatilité des devises - Volatilité des taux de change - ABC du Trader

[Edellion]

Volatilité des devises - Volatilité des taux de change - ABC du Trader

L’étude de la volatilité est importante pour la gestion des risques, pour la prévision des cours mais peut aussi être un critère de sélection des taux de change à traiter.

En effet en fonction de son style et de son horizon de trading, un intervenant peut ... Lire la suite : Volatilité devises - Volatilité taux de change - Trader-Forex

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Cordialement

Edellion

[Billy_The_Kid]

Bonjour edellion,

il est bien dommage que l'intérêt des partcicipants de ce forum ne se porte pas sur ce post, la volatilité étant un facteur très important.

Cela nous indique le TP/SL plus ou moins adéquante car cela nous indique la DIFFERENCE de volatilité sur les différentes paires.

Ceci est primordial selon l'UT choisie et la paire choisie.

Un aspect des plus important en trading.

Je suis du même bord que toi, éspèrons que les participants y viennent, les forums les plus reconnus ont commencé petit, mais je suis désolé de voir que la France est bien loin...


Billy The Kid

[jeims]

Finalement, les paires les plus volatiles ne sont elles pas en général celles ayant le plus fort différentiel de taux d'intérêt?

[louprebel]

Bonjour,

Quand la volatilité n'est pas au rendez-vous, les gains non plus. L'un des critères de sélection des instruments à mettre dans un portefeuille est justement la volatilité = Équilibre entre un fond de portefeuille à faible volatilité pour la stabilité d'une partie du capital, puis deux ou trois étages avec des degrés de volatilité de plus en plus élevé pour les profits maximums.

Pourquoi pas procéder de façon analogue sur le forex ?... mais qui, sur le forex, garde en portefeuille des paires de devises sur plusieurs mois ?

En tout cas, c'est sûr qu'en choisissant les paires les plus volatiles les gains seront plus élevés... mais comme les stop loss seront plus larges, le money management va réduire la taille des positions en conséquence. Ce qui sera différent, c'est surtout la dynamique du trading, plus "mouvementé" si la volatilité est élevé.

Autre point à prendre en considération : le mode de calcul de la volatilité.

Les deux indicateurs phares (Bollinger et ATR) montre bien qu'il existe deux types de volatilité :

- Volatilité "instantanée", qui correspond aux ranges de chaque barre, et à la moyenne de ces ranges (= l'ATR)
- Volatilité dans l'évolution des prix sur n barres (= l'écart type)

Les deux exemples typiques sur les actions sont Air Liquide et Vallourec. La première a (avait) généralement une forte volatilité instantanée, mais les plus (ou moins) values à long terme ne sont pas énormes. Par contre, vallourec subit des plus et moins values hors du commun sur le moyen terme, avec une volatilité instantanée proportionnellement moins importante que Air Liquide.

Ces considérations sont à mon avis importantes quand on cherche le meilleur compromis pour positionner les S/L et T/P sur une position.

[louprebel]

Les deux types de volatilité

Une image en dit plus long qu'un grand discourt. Les deux graphs montrent les six derniers mois des deux exemples de mon précédent message.

- Air Liquide : Les chandeliers sont plus long que ceux de Vallourec, mais le cours est passé de ~61€ à 77€ (26%)
- Vallourec : le cours est passé de ~55€ à 115€ (plus de 100%) mais les barres sont plus courte.

Voili voilou

[Billy_The_Kid]

Les deux types de volatilité

Une image en dit plus long qu'un grand discourt. Les deux graphs montrent les six derniers mois des deux exemples de mon précédent message.

- Air Liquide : Les chandeliers sont plus long que ceux de Vallourec, mais le cours est passé de ~61€ à 77€ (26%)
- Vallourec : le cours est passé de ~55€ à 115€ (plus de 100%) mais les barres sont plus courte.

Voili voilou

Bonjour Louprebel,

superbe explication, très clair, tu as très précisément expliqué l'importance de la volatilité.

Les lecteurs, j'éspère, comprendront l'importance de la volatilité comme repère pour le SL et TP.

Je suis toujours aussi surpris de voir des "stratégies" utilisant un SL/TP fixe, peu importe les paires et les conditions du marché (qui change).


Billy

[Forexerof]

Certains traders pros se servent également de la volatilité pour "être sûr à 95%" que le prix ne déscendra pas plus bas que ce prix là, et ainsi établissent un money management en fonction de ceci.

[Billy_The_Kid]

Certains traders pros se servent également de la volatilité pour "être sûr à 95%" que le prix ne déscendra pas plus bas que ce prix là, et ainsi établissent un money management en fonction de ceci.

Je ne saurais confirmé tes "95%" mais je suis tout a fait d'accord que lors d'une pression haussière (encore j'insiste sur une UT au delà des fatidiques 5mins) il est primordial de laisser de la place au cour.

Un cours haussier signifie que ces plus hauts sont plus hauts que les précédents, cela veut donc aussi dire qu'il y a des bas lors de cette ascension.

Sans un repère adéquate (volatilité) sur la devise traitée pour fixer son SL résultera en une sortie de position (perte) même si la prise de position était correcte sur l'anticipation du mouvement.

[Forexerof]

Bien sûr, mais même si je n'ai pas tout saisi en fait ce n'est pas forcément lié à ce plus haut plus bas ni à la position du stop, mais une composante même du money management, alors que, personnellement, la volatilité chez moi est inclue dans la technique.

Quant aux 95% je suis comme toi mais tout est dit dans ton message sur la volatilité combiné aux plus hauts plus hauts et plus bas plus hauts (ou inversement).

[Billy_The_Kid]

Bien sûr, mais même si je n'ai pas tout saisi en fait ce n'est pas forcément lié à ce plus haut plus bas ni à la position du stop, mais une composante même du money management, alors que, personnellement, la volatilité chez moi est inclue dans la technique.

Quant aux 95% je suis comme toi mais tout est dit dans ton message sur la volatilité combiné aux plus hauts plus hauts et plus bas plus hauts (ou inversement).

Ce que je voulais dire est que dans une monté/descente du cour il y a forcement des retracements/pull back.

Sans un SL adéquate mesuré grâce a un repère nous renseignant sur la volatilité, nous en sortirons la plupart du temps perdants, même si le signal d'achat/vente s'avérait en notre faveur.

Peu importe, ces infos se portent surtout sur les nouveaux traders qui viennent chercher des infos pertinentes.

Nous sommes dans le même bain


Billy