Brokers : Notre argent va t'il sur le marché ?

[elm]

Bonjour,

Après quelques mois sur compte virtuel, je commence à obtenir des résultats certes modestes mais réguliers. Je trade de façon très sage, utilisant plusieurs échelles de temps, le stochastique, les figures et un indicateur de tendance.

Dans quelques semaines ou mois, je passerai en réel. Cependant, à lire les commentaires sur les Brokers, j'ai du mal à démêler le vrai du faux sur leur sérieux.

Certain posts indiquent que les trades que l'on fait ne sont pas réellement envoyés par les brokers sur le marché mais les traitent en interne.

De fait, en cas de perte, ils conservent la perte. En cas de gain, ils piochent dans leurs propres fonds. Certains assimilent cela à la gestion d'un casino, sachant que les probabilité de pertes pour les joueurs/traders sont plus élevés.

Est-ce que ce ne sont que des suppositions, des rumeurs ou est-ce la réalité ?

Difficile de faire le choix d'un broker si l'on doute sur leur façon de gérer l'argent que l'on met sur son compte. Si c'est vraiment le cas, le forex n'a que peut d'intérêt. Un Broker peut vous remercier ou jouer contre vous facilement.

Je relance un débat peut-être maintes fois évoqué, j'espère que la vérité est tout autre et que l'on peut vraiment leur faire confiance.

Merci pour vos éclaircissement.

[jeims]

En réalité, pour les no dealing desk, no problem c'est transmis directement.
Par contre pour les market maker, ils peuvent jouer le role de contrepartie. Ce qui se passe réellement c'est qu'ils avance le prix pour le client lorsqu'il clique, quelque soit le volume, et le MM va lancer par un programme des volumes groupés sur le marché interbancaire, afin de se couvrir des risques, de la totalité des ordres en cours.
Par exemple, si 50 clients ont des positions d'achat 0.1 EURUSD et 20 vente 0.1 EURUSD, il va faire en sorte d'avoir en achat 3 lots EURUSD.
C'est la raison pour laquelle ils interdisent le scalping, parceque l'ordre n'a as le temps d'etre regroupé avec d'autres (notamment pour les microlots), et donc cela ne rentrerait jamais sur le marché interbancaire, et ils seraient la seule contrepartie.
par conséquent, si tes trades durent au moins plusieurs heures, voire une demi heure mini, tu n'as pas de souci à te faire.

[elm]

Merci beaucoup Jeims, très intéressant et clairement expliqué, je comprends mieux le concept.
Tu évoques le scalping et microlots.
Un stop qui "sauterait" au bout de quelques minutes peut-il être considéré par le broker comme du scalping ou du microlot, et donc risque t'il de ne pas être validé ?

[jeims]

non car tu es perdant! L'ordre n'a pas le temps d'être relayé et le MM s'empoche donc tes pertes, mais ce n'est pas calculé de leur part, c'est simplement la situation dans laquelle tu as positionné tes ordres qui a fait que eux seront gagnant. Ils ne l'ont pas cherché
C'est simplement un probleme technique du fait que les microlots ne peuvent être relayé sur le système interbancaire sans être regroupé. Le scalping en microlots est donc interdit, car sinoncela pourrait être préjudiciable au MM, ce qui est logique.
Par contre un TP qui sauterait en quelques minutes sur quelques pips d'écart, la oui ca serait considéré comme du scalping!
Donc un MM qui permet le scalping avec des microlots, d'une part, je n'en connais pas, et d'autre part, si cela existait, il faudrait éviter, car il y a forcément une entourloupe quelque part, car pas viable pour eux.

Autre idée qui se relaye beaucoup sur les forums : les MM cherchent à faire sauter les stops de leurs clients.
Selon moi : Vrai et Faux :
en effet, un MM est libre quant à la cotation. Rien ne les empeche de définir leurs prix, qui va néanmoins suivre le marché interbancaire, avec une tolérance de quelques pips.
Sauf que le prix fourni au client est identique à TOUS les clients en réel.
Par conséquent s'il y a un seuil psychologique où des stops peuvent être placés, alors le programme de cotation peut faire en sorter de chercher ces seuils. Cependant, le prix étant fourni à tous les clients, s'il y a une trop grande différence entre le marché interbancaire et la cotation fournie, des clients peuvent s'en servir et prendre position, et la ca serait très préjudiciable au MM.

[elm]

Merci pour ce long complément d'explication... et sa Maj

[Biloute]

Une autre question : les brokers connaissent les stops de leurs clients. N'y a t-il pas un risque que ces informations soient communiquées à d'autres traders ?

[jeims]

Aucun intérêt !
quel est l'intérêt qu'un trader puisse tirer de connaitre le stop d'un de son collègue?
A la limite, s'il pouvait compiler la totalité des ordres et stops des clients, pour en étudier une tendance générale, un sentiment commun, tel un échantillonnage du marché, comme pour les méthodes des sondages, cela pourrait être intéressant.

[Biloute]

Et bien disons que si un trader voit sur son écran un "nuage de stops vendeurs" il ne lui reste qu'à attendre patiemment que le cours se dirige vers celui-ci pour anticiper une position vendeuse. Il profite ainsi de la forte accélération provoquée par ce "pétage de stops" en cascade... Un gain assuré !

Il faut savoir que la chasse aux stops est le principal sport pratiqué dans les salles de marchés. Si les petits traders sont à 95% perdants c'est principalement lié au fait que leurs positions sont PARFAITEMENT connues. Bref, c'est comme si vous jouez au poker avec un miroir dans le dos !

A savoir...