Comment créer un Hedge fund

[giton]

Bonjour à tous,

Je fais des recherches sur les modalitées pour ouvrir un hedge fund et je ne trouve presque rien sur le sujet à part quelque infos en anglais

Si quelqu'un à des infos sur le sujet ce serait sympa de m'éclairer.

Je sais qu'il est interdit en france de gérer les capitaux de tiers sans agrémentation AMF aussi je me demande si il est possible depuis la france d'ouvrir une structure à l'etranger pour le permettre et si des sociétés proposaient se service ?

Merci.

[pipsforever]

Bonjour;

Je ne connais pas les modalités nécessaires pour un hedge fund, mais tu pourrais peut-être créer ton "siège social" en OffShore.

J'ai moi même des idées de création de services (rien en rapport avec de trading pour tiers).
Etant belge, je peux créer ma société en OffShore mais je suis obligé de créer une succursale en Belgique et cette dernière DOIT se plier aux lois Belge et non à celles du pays dans lequel se trouve le siège social.
Nos pays étant voisins, peut-être que cette législation est commune ...

[foxbox]

Bonjour Giton,

Il est normal que tu ne trouves pas d'info concernant la structure legale d'un hedge fund. En fait, il me semble qu'un hedge fund n'est pas proprement definit dans les textes de loi. Il faut voir un HF comme un fond avec des caracteristiques tres specifiques, visant a echaper a un certain nombre de regles. Les principaux objectifs de cette demarche etant:
- fiscaux (payer moins de taxes) pour cela ils sont structure en tant que Limited Partnership (regarde la structure equivalente en france, je ne connais les modalites que pour les pays anglosaxons)
- Remuneration de la performance: les fonds mutuels ne peuvent pas avoir une remuneration variable affilie a la performance.
- Non divulgation des strategies

etc

Il est possible de monter un HF en france, la seule chose requise est une maitrise parfaite des textes de loi pour ne pas se plier a un certain nombre de restrictions. Pour ca, arme toi de quelqu'un de pointu en la matiere. Sache en revanche que ca ne va pas etre simple. Je peux de donner si tu le souhaites quelques caracterisques specifiques aux HF.

Autre point bon a savoir, si tu as moins de 100 million d'actif sous gestion, il est extremement difficile de maintenir ta structure en vie.

Courage dans ta demarche

[stani]

salut

... Et qui plus est, la publicité t'est interdite, tu doit donc avoir au départ un TRES bon carnet d'adressesssssss.
C'est le point clé !

bonne soirée

[expender]

Bonjour à tous,

il y a boire à manger dans vos propos, du faux, du vrai et j'en passe. Pour être clair, si tu poses la question sur un forum giton c'est que tu n'as pas les compétences pour faire cela. (désolé d'être aussi "franc")

Dans tous vos propos, vous mélangez pour certains le côté fiscal d'un HF avec le côté purement administratif d'un HF.

Il n'y a déjà aucune obligation d'ouvrir un HF dans un paradis fiscal. Cela peut être fait comme tous les fonds, de type hedge funds ou autre mais n'est absolument pas une obligation.
En ce qui concerne la création d'un fond, ce dernier doit être déclaré dans le pays ou ce dernier sera crée. Si il vous prend par exemple l'envie de créer un fond en France, cet OPCVM doit obtenir une certification à "procédure allégée". Autant dire que ce n'est pas le premier péquin venu qui va déposer cela, car il faut déjà savoir quoi mettre dedans, les montants etc...et il faut aussi avoir un réseau de distribution pour le commercialiser. (je t'invite à te rendre sur le site de l'AMF, tu trouveras des exemples dessus)

Afin de faciliter tout cela, mais aussi de bénéficier d'avantages fiscaux, ces derniers sont souvent crées à l'étranger mais ce n'est pas une obligation comme je viens de le mentionner.

En ce qui concerne le montant minimal pour créer ce dernier il faut bien sur se référer au pays en question.
En ce qui concerne la gestion, un HF est un OPCVM à gestion dit "décorrelé". La gestion de ce dernier est bien sur absolument secrète et retourne uniquement du gestionnaire du fond.
En ce qui concerne la rémunération des gestionnaires du fond, c'est un paramètre propre à chaque fond. Pour te donner un exemple, la moyenne des fonds doit être de 20% (à la louche), un trader pour compte tiers doit prendre en général 30% et un des HF avec un des plus haut rendement prend prêt de 40% des gains. Il n'y a donc aucune règle.

Je pense avoir fait le tour de façon rapide du sujet, au besoin je pourrai revenir sur certains point si nécessaire.

Petit point pour finir, un OPCVM est un fond ou n'importe quel souscripteur peut entrer. Si tu souhaites gérer l'argent de personnes tiers que tu connais, créer un HF revient à planter des clous avec une pelle....tu vas pouvoir y arriver, mais ce n'est pas le must...

[foxbox]

Ci joint un article académique réputé (en anglais), qui donne une excellente vision des HF et de leur environnement légale, stratégies existantes etc.

http://www.priceasset.com/old_resour...s/HFprimer.pdf

Peut être cela répondra à tes questions.

Bonne lecture

[giton]

Merci à tous pour vos réponses, j'avais vraiment du mal à obtenir des infos sur le net.

[dany75]

Bonjour,

Pour m'introduire rapidement, je commence à désesperer de ne pas trouver de poste en trading, je viens de finir mes études et travaille chez un broker, mais seul le trading m'inporte.
Je me suis alors pencher sur l'idée de creer ma propre structure si personne ne me donne l'occasion d'exprimer montalent.
Cependant, malgrés mes experiences de trading, personnelles mais également lors d'un stage, je ne pense pas avoir suffisament d'armes pour devenir un trader de grande envergure.
En voyant ce tchat, je pense m'adresser à des professionnels, et donc je vous demande du plus profond de moi meme de répondre à cet appel.
En effet, je suis jeune, flexible, maléable et j'apprends trés vite. Mon ambition est trés grande et je souhaite etre pris sous l'aile d'un mentor qui a de l'experience et pourra m'apprendre le metier.
J'ai des capacités, je les ressent, mais je n'ai pas le relationnel pour rentrer dans un Hedge fund pourtant c'est typyquement le type de structure qui reflette ma personalité, par sa discretion, son carisme et sa puissance.
J'ai 23 ans une license, un master en finance de marché et un MBA d'une grande école de commerce.
Je suis bon en analyse fondamentale et je pense avoir de solides bases en Analyse technique.
Prenez moi sans hesitation, je deviendrai un monstre.
Encore merci pour votre intéret.

[Ulysse]

quels travaux d'étudiant as tu mené? que connais tu des marchés? qu'as tu retiré de ton passage chez les brokers?
quelles stratégies as tu travaillé?
maitrises tu excel? VBA? XLSTAT? R?
Quelles sont des connaissances en statistique? voire économétrie?

flexible et malléable c'est bien, malheureusement c'est souvent synonyme de " je ne connais pas grand chose".

Il faut mettre en avant des savoir faire.
Certains de ta génération peuvent mettre en avant des expertises. Programmation de bon niveau, maitrise des langages de prog.

faut pas se leurrer un trader dans une banque c'est souvent un market maker qui prend les ordres de ses clients et fait une marge. Un commercial.
Les hedges funds sont de petites structures. Ils ont besoin de compétences ( haute fréquence ou autre arbitrage) il faut donc déjà de bonne connaissances dans ces domaines. les exemples entre parenthèse ne sont pas restrictifs.Les hedges fund recrutent plus des profils de physiciens, matheux.

Si tu as le courage va faire un stage à Rungis chez un grossiste. Poissonnier, fleuristes etc.... tu auras ainsi l'expérience d'une salle de marché. les postulants ne se précipitent pas. C'est pas glamour pourtant c'est le même métier.
Sinon, va faire un tour vers les courtiers en grain ( marchés à terme agricoles) c'est moins bling bling et très formateur.
Il y a en France quelques gros ( très gros) courtiers. C'est presque une tradition française, mais personne ne le sait.

Bref déformate toi.

au fait, est-ce que tu calcules vite?

Ton post ne donne pas la meilleure image de toi. Donc si tes lettres de motivation raisonnent de la même façon.... C'est pas bon.
T'as envie de voyager? de faire du commerce international? tu parles anglais?
Vas voir du côté des fournisseurs industriels de produits de haute technologie ou l'industrie( connecteurs etc....) la Deutsche par exemple. Sais tu que ce sont des spécialistes des connecteurs que l'on retrouve dans les missiles, les avions de chasse, les satellites, les lanceurs, l'avionique ( avionic) en général..... etc... etc.....
Il y a du potentiel

Viser trader.... je dirais que ça manque d'ambition.

[Ulysse]

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