Un Trader fou… Scandale Financier !!

[Edellion]

Un Trader fou… Scandale Financier !!


La fraude bancaire la plus importante de l’histoire de la Finance…


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La société Générale a annoncé ce matin avoir été victime d’une fraude sans précédent d’un trader provoquant une perte de 4,9 milliards d’euros !!!

Résultat, la cotation de l’action Société Générale a débuté vers 12 heures et le titre est en baisse de plus de 5%.

Cette perte nous rappelle un certains Nick Leeson… En 1995, ce célèbre trader anglais avait totalement ruiné la Barings qui était pourtant un établissement bancaire vieux de 233 ans ! C’est de mauvaises transactions sur le Nikkei qui avait fait perdre 1,3 milliards de dollars (900 millions d’euro actuels) à la Barings ! Rappelant que la perte de la Société Générale s’élève à 4,9 milliards d’euro !


Autre conséquence fâcheuse pour la Société Générale, Fitch Ratings (agence de notation) a abaissé sa notation de défaut long terme sur Société Générale de AA à AA-.

' Bien que Fitch Ratings comprenne que Société Générale est victime d'une fraude de la part d'un seul trader dans des circonstances très spécifiques, l'importance de la dissimulation des positions frauduleuses met en question l'efficacité des systèmes de contrôle et créer un risque de réputation pour le groupe ' affirme l'agence de notation.


Cordialement

Edellion

[Edellion]

Les précédents scandales dans la finance
[ 24/01/08 - 10H28 - actualisé à 12:16:00 ]


La Société Générale a dévoilé la plus grosse fraude de l'histoire de la finance. Son montant : 4,9 milliards d'euros (7,1 milliards de dollars). Selon la banque, la fraude est le fait d'un courtier opérant à Paris, dans une sous-division de ses activités de marché, qui a profité de "sa connaissance approfondie des procédures de contrôle", acquise lors de ses précédentes fonctions au sein du back-office du groupe, pour "dissimuler ses positions grâce à un montage élaboré de transactions fictives". Dans le passé, d'autres "affaires" ont secoué les marchés financiers. Tour d'horizon :



. Amaranth Advisoirs LLC (2006)

Le "Hedge Fund" perd 6,5 milliards de dollars sur les marchés américains du gaz naturel, en raison de mauvais arbitrages effectués par l'un de ses courtiers, Brian Hunter.

. Refco (2005)

En juin 2005, une fraude est découverte mettant en cause le fondateur du groupe américain de courtage en dérivés, Phillip Bennett. Ce dernier mettait en place des prêts fictifs afin de masquer ses mauvaises dettes d'un montant total de 430 millions de dollars. Quelques mois plus tard, Refco avait été placé sous la protectionde la législation américaine contre les faillites, connue sous le nom de Chapitre 11.

. China Aviation Oil (2004)

En novembre 2004, une perte de 550 millions de dollars américains est découverte dans les comptes de la la filiale singapourienne de China Aviation Oil, Caosco, société étatique chinoise de négoce chargée d'assurer l'approvisionnement en carburant pour l'aviation civile du pays, touche à sa fin. La perte est causée par une grave erreur de courtage sur le marché des dérivés du pétrole brut.

. Allied Irish Bank (2002)

Un des employés de la filiale américaine de la banque irlandaise, Allied First, perd 691 millions de dollars sur le marché des changes avant que ses manoeuvres ne soient dévoilées.

. LTCM (1998)

Le "hedge fund" américain perd 4 milliards de dollars après la crise financière russe.

. Peregrine Investments (1998)

Plus grande banque d'investissement en Asie dans les années 90, Peregrine Investments est contrainte à la faillite en 1998 victime, quatre ans auparavant, des transactions hasardeuses sur les marchés obligataires d'un "trader fou", un jeune Franco-Coréen, débauché en 1994 de la banque Lehman Brothers.

. National Westminster (1997)

NatWest Market, le pôle banque d'investissement de NatWest Group, découvre après coup qu'un de ses traders opérant sur le marché des options et swaps sur taux d'intérêt pour le compte propriétaire a soigneusement dissimulé ses opérations. Une affaire qui coûtera 125 millions de dollars à la banque britannique.

. Deutsche Morgan Grenfell (1996)

Peter Young, directeur de trois fonds d'investissement, avait monté un système de sociétés écrans pour réaliser des opérations interdites et trop risquées. L'affaire, découverte en septembre 1996, avait obligé la maison mère Deutsche Bank à renflouer précipitamment les fonds concernés pour éviter des pertes à ses clients. Au total, la banque allemande aurait perdu plus de 280 millions de dollars.

. Sumitomo Corp (1996)

Des spéculations illégales réalisées entre 1993 et 1997 par un important courtier de Sumitomo, le Japonais Yasuo Hamanaka (surnommé "Monsieur 5%") entraîne une grave crise du marché londonien du cuivre dans la seconde moitié des années 1990. Le montant de la perte : 2,6 milliards de dollars.

. Daiwa Bank (1995)

Toshihide Iguchi, courtier à New York de la banque japonaise, réalise durant onze ans des transactions non autorisées sur le marché obligataire. La fraude, découverte fin 1995, a coûté 1,1 milliard de dollars de pertes.

. Barings (1995)

La prestigieuse banque d'affaires britannique, qui comptait parmi ses illustres clients la reine d'Angleterre, sombre par la faute d'un de ses traders. Nick Leeson, vingt-huit ans, a creusé un trou de 720 millions de livres (1,1 milliard d'euros) dans les comptes de l'établissement, en jouant sur le marché à terme de Singapour, le Simex.

. Orange County (1994)

Le Comté d'Orange, situé au sud de Los Angeles, qui est une des plus riches collectivités publiques aux Etats-Unis, se déclare en faillite en décembre 1994 après avoir spéculé de façon hasardeuse sur des produits dérivés.

. Kidder Peabody (1994)

Grande firme de Wall Street, Kidder Peabody Group découvre que l'un de ses courtiers, Joseph Jett, est à l'origine d'une fraude visant à créer des transactions et des gains fictifs sur les bons à coupon zéro du Trésor américain. La société est contrainte d'inscrire sur ses comptes une charge de 210 millions de dollars.

. Codelco (1993)

La plus grosse entreprise chilienne et le numéro un mondial du cuivre subit de très lourdes pertes (plus de 200 millions de dollars) dans des transactions douteuses réalisées sur le marché des métaux de Londres par son courtier Juan Pablo Davila.

Source: Les échos

[EsKuel]

Pas bon pour la Société Générale, ça va les amputer d'une partie de leur bénéfice

"La Société Générale n'est pas confrontée à des problèmes de liquidité", a affirmé ce matin en conférence de presse Daniel Bouton, qui s'est excusé auprès de ses salariés mais n'a pas souhaité nommer le trader indélicat, qui "agissait seul".
Source : Boursier.com

[Edellion]

Le Coupable :

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Jerôme Kerviel
Age : 31 ans
Poste : Trader en salle de marché
Diplôme : Master en finance de marché

En salle des marchés depuis 2005, ce trader n’est pas une star des salles de marché avec un salaire de moins de 100 000 euros en 2006 (bonus compris).

Après avoir découvert en fin de semaine les positions du trader, les dirigeants ont décidé de "déboucler" au plus vite les positions du trader entre lundi et mercredi. Or, dans leur malchance, c'est aussi lundi que les marchés ont dégringolé, le CAC40 a perdu 6,83%. Ce qui a entrainé, au total, une perte de 4,9 milliards d'euros pour la banque.

Jérôme Kerviel avait mis en place au sein de la Société Générale « Une entreprise dans l'entreprise » selon les dirigeants de la Société Générale afin de dissimuler ses prises de positions en les annulant par d'autres, fictives, inscrites dans les écritures. «Il a construit depuis son poste de travail une entreprise dissimulée à l'intérieur de nos salles de marché» et il a réussi «à chaque fois à cacher ses positions par d'autres positions».


D’après les premières enquêtes les dirigeants de la SG ne comprennent pas pourquoi ce tout jeune trader a réalisé de telles opérations car ils n’ont découvert aucun signe d’enrichissement direct du trader…

"Une banque qui est numéro un mondial des dérivés actions nous dit en fait que son système de contrôle s'est révélé indigent. Ca jette le discrédit sur le système bancaire français", dit un gérant de portefeuille qui n'exclut pas qu'un trader isolé ait pu prendre des positions sur dérivés frauduleuses et entraîner des pertes d'une telle ampleur.

"Tout le monde s'étonne. Tout le monde s'interroge sur l'ampleur de la perte et sur le fait qu'un trader, seul dans son coin, ait pu battre tous les polytechniciens qui pullulent à la Société générale", dit un responsable dérivés actions d'une banque américaine.

"Cinq milliards d'euros de pertes, c'est énorme, ça représente une position de plusieurs dizaines de milliards d'euros, peut-être 30 à 40 milliards d'euros. Comment une personne seule a pu faire ça?. C'est quasi impossible à cacher. Où sont passés les appels de marge?", ajoute-t-il.

Pour certains, cette histoire de fraude n’est peut être pas la vraie réponse à ces pertes…

"Les gens ne croient pas du tout à une fraude. Comment une personne peut perdre cinq milliards d'euros? Il aurait fallu que pendant plusieurs mois elle ait pu cacher ses activités avec une comptabilité truquée", dit-il. "Cinq milliards c'est atterrant. Cela voudrait dire que les fondements de notre système bancaire sont à revoir."


Merci Eskuel pour ton post, il est vrai qu'avec une telle perte, des questions se posent...


Cordialement

Edellion