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évolution des spread depuis fin 2008
Bjr,
Quelqu' un pourrait m'expliquer pourquoi la situation actuelle du marché fait que les brokers augmentent le spread sur certaines devises ?
par exemple lu chez Alpari: "Please note that on live account spreads have been temporarily widened due to current market conditions"
Merci !
les spreads deviennent souvent varaibles le soir pour coller au marché interbancaire, ainsi le broker ne perd plus de sous avec fapturbo....
la volatilité a augmenté et le besoin de faire plus de sous aussi, le modele economique du broker est delicat, un article sur un autre site le montrait.
Correze for ever
Depuis l'été 2008, chaque mois, ou presque, il y a eu une catastrophe sur mes marchés qui les a ébranlés (Lehman, AIG, le brut, les commodities, Madoff....les dépréciation d'actifs vertigineuses, la récession...) où même des banques hyperprudente ont été surprise par l'ampleur des mouvements, ont serrées les fesses en attendant que ça passe....mais on été obligé d'accuser des pertes de trading (devises, taux, crédit...)Envoyé par nicolasr
Car à chaque nouvelle secousse, les positions sont ébranlées et au lieu que les marchés reviennent à quelque chose de normal et de connu, au contraire, c'est à chaque fois un nouveau coup de butoir....ce qui a amené des BNP ou DBank (et d'autres )à annoncer des pertes de trading...un peu comme lorsque nous avons une position en perte et qui s'enfonce de plus en plus en perte et qu'il faut à un moment matérialiser la perte.
C'est évident qu'il y a eu bcp de particulier qui ont du être épongé par la crise, certains brokers et certains HF, même si je trouve que les chiffres sont pour l'instant contenus.
Personne n'a aucune idée de quoi que ce soit; rebond technique avant nouvelle chute, recession ou depression, brut à 25 ou 80...la liste est longue. La seule chose sure c'est que tout est possible rien n'est impossible....et de plus en plus cette idée se répend.
L'ensemble de ces évênements à pour conséquence d'assécher la liquidité (par la baisse des intervenants, et des volumes), voir comme exemple les volumes sur le CAC40, ce qui entraine bien évidement une hausse de la volatilité....
Cette augmentation de la volatilité avec une baisse de la liquidité, du nombre d'intervenant, plus le risque de contre partie (depuis Lehman) fait que bcp de brokers sont probablement obligés de serrer les fesses, car ils n'arrivent plus à se couvrir suffisament rapidement en plus sans doute d'une perte de revenu, lié à la baisse des volumes.
C'est un mal qui nous est préjéduciable à tous, mais qui vaut tjrs mieux que la faillite de son broker.
Merci pour vos explications, en espérant que la situation s'améliore !
@+
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