Les investisseurs dans le doute, les marchés sont prudents




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Marchés actions:


Les marchés chutent en ce début de semaine, l'ambiance étant aux prises de bénéfices et à l'attente.* De fait, l'actualité devrait être riche pour les jours qui viennent en Europe comme aux Etats Unis. Coté européen, les investisseurs attendent avec impatience l'annonce des taux directeurs de la BCE et le traditionnel discours du président. La banque centrale va changer de directeur puisque J.C Trichet laisse sa place à l'italien Mario Draghi. Les investisseurs attendent avec impatience de voir si la politique monétaire de la Banque Centrale Européenne va changer. En effet, la situation économique européenne semble peu encourageante : la croissance est anémique, le chômage est en légère progression (il est passé de 10% à 10,2% pour le mois d'octobre) et l'inflation atteint les 3%, empêchant une possible baisse des taux. Par ailleurs, les mesures qui ont été votées jeudi dernier vont être à nouveau discutées lors du sommet du G20 jeudi prochain. Des dissidences entre pays émergents et pays industrialisés sont attendues. De nombreuses tensions à propos de la mise en place du FESF et du rôle de la Chine et du Japon dans son financement ont été soulevées. Bref, on peut constater un retour des inquiétudes pour la séance d'aujourd'hui, accéléré par les différentes prises de bénéfices.
Outre-Atlantique, l'actualité macro-économique va également être riche : d'abord, les marchés attendent les minutes du FOMC qui donneront plus de détails sur les futures mesures de la FED. Ensuite, les investisseurs attendent également les chiffres du marché de l'emploi aux US ainsi que l'ISM manufacturier. Aujourd'hui, Wall Street a surtout été pénalisée par le dépôt de bilan de MF Global, qui a révélé de grosses difficultés financières à la suite de la publication de ses résultats trimestriels. Le secteur bancaire américain était également en chute : Morgan Stanley et Citigroup perdait près de 5% suites aux inquiétudes à propos de la crise européenne.
Dans ce contexte, le CAC40 cotait à 3 242,84 points, en baisse de 3,16%, mené par Société générale et BNP Paribas qui perdaient respectivement 9,79% et 9,63%. Le Footsie100 se négociait à 5 544,22 points en chute de 2,77%. Le DAX30 affichait des performances semblables avec un retrait de 3,23%, menant l'indice à 6 141,34 points. Outre-Atlantique, le S&P500, le Dow Jones et le Nasdaq 100 Index évoluaient en baisse de respectivement 1,55%, 1,47% et 1,24%.


Forex:


L'euro poursuit sa baisse face au billet vert et s'échange autour des 1,3925$ contre 1,4030$ ce matin. La monnaie européenne est fragilisée par des prises de bénéfices après sa forte ascension jusqu'à 1,4248$ jeudi soir. Depuis vendredi, les investisseurs font preuve de prudence car de nombreuses interrogations persistent à propos du cadre du FESF et de sa mise en œuvre. De plus, la situation économique en zone euro reste morose, le taux de chômage est ressorti en hausse à 10,2% et la croissance des ventes au détail en Allemagne reste faible à 0,4%* pour le mois de septembre alors que le consensus tablait pour une croissance de 1,1%. Autant d'éléments qui ne favorisent pas la croissance économique en zone euro. Dans ce contexte d'incertitude, la devise des dix-sept est délaissée par les investisseurs qui lui préfèrent les devises refuges. Cependant, l'intervention des autorités japonaises en injectant massivement des liquidités dans le circuit économique permet de limiter la hausse de la devise nippone. La paire EUR/JPY se maintient autour des 108,60 yen. La monnaie helvétique bénéficie également de l'intervention de la Banque Nationale Suisse pour maintenir sa monnaie à un niveau relativement faible. L'EUR/CHF reste stable aux alentours des 1,2180 franc suisse. De son côté, le dollar index reprend des couleurs et s'échange aux environs des 76,35 points contre 75,27 points vendredi soir. Le billet vert bénéficie actuellement de la montée de l'aversion au risque liée aux nombreux rendez-vous prévus cette semaine. A savoir, la réunion de la banque centrale américaine mercredi, celle de la BCE jeudi prochain et le sommet du G20 prévu jeudi et vendredi prochain. L'AUD/USD est en baisse et se traite à 1,0580$ contre 1,0698$ ce matin. Le devise nippone perd également du terrain après l'intervention des autorités japonaises et s'échange autour des 77,95 yens 75,68 vendredi soir.


Sur le front des matières premières, le pétrole évolue en baisse dans le sillage des marchés actions. A New York, le Light Sweet Crude perd 1,63% à 91,96$ le baril et à Londres, le Brent de la mer du Nord recule de 1,35$ à 108,50$ le baril. Enfin, le métal jaune est en repli suite à la hausse du dollar et perd environ 22$ sur la séance du jour et se négocie aux encablures des 1 720$ l'once. De son côté, l'argent-métal perd plus de 3% et se traite aux environs des 34,20$.



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