Nouvelle dégringolade malgré le discours de Barack Obama




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Marchés Actions : Un vent de panique a gagné les marchés financiers malgré une volonté clairement affichée des principaux dirigeants politiques et des banquiers centraux de tout mettre en œuvre pour rassurer les marchés. Hier soir, le président Obama a fait sa première apparition publique depuis la décision de l'agence de notation Standard & Poor's vendredi. Il a indiqué que les Etats-Unis méritaient toujours sa notation « AAA », enchainant sur le fait qu'il ferait ses propres recommandations dans les semaines à venir. Toutefois, Wall Street a fait la sourde oreille pour finalement connaître sa pire séance depuis décembre 2008. Le Dow Jones a dévissé de 5.55% et repasse sous la barre des 11 000 points à 10 809.85 points. Le constant est encore plus accablant pour le S&P 500 (-6.66% à 1 119.46 points) ainsi que pour le Nasdaq Composite (-6.90% à 2 357.69 points). Ce matin, les marchés asiatiques subissent toujours de lourdes pertes mais semblent se contenir un peu plus. Bien sur, les investisseurs asiatiques craignent un effet domino, mais ils subissent aussi une inflation mal maîtrisée. A la clôture, Le Nikkei termine en baisse de 1.68% à 8 944.48 points, parvenant à limiter les pertes après s'être repris en deuxième partie de séance. Ce matin, le CAC et le DAX sont attendus en baisse de respectivement 42 et 115 points.



forex :** Sur le marché des devises, la monnaie des dix sept rebondit face au billet vert après avoir reculé la veille. Les cambistes restent inquiets de la santé économique des Etats-Unis risquant de mettre en péril* l'ensemble de l'économie mondiale. Dans ce contexte, l'euro se négocie aux environs de 1,4238 dollar face au billet vert en début de matinée. La monnaie unique parvient également à gagner du terrain face à la livre sterling contre laquelle un euro se traite pour 0,8714 pence, mais recule face à la devise nippone pour atteindre 110,11 yen. Les cambistes privilégient ainsi les devises refuges, signes de tensions persistantes dans un contexte fortement instable. Pour rappel, l'indice de confiance des investisseurs Sentix, est ressorti en nette baisse contre toute attente hier à -13,50 tandis que les analystes tablaient sur un chiffre atteignant 3,40. En Europe, la problématique des dettes souveraines continue d'inquiéter malgré le soutien de la Banque Centrale Européenne. L'institution a en effet décidé d'étendre son programme de rachat obligataire à l'Italie et à l'Espagne, figurant parmi les pays les plus importants de la zone euro. Le billet vert recule face à la devise britannique pour valoir 1,6338 dollar mais progresse face à la devise japonaise pour se rapprocher de la barre des 77 yens à 77,41 yens après avoir atteint 77,04 yens dans la nuit. A ce titre, le ministère des Finances nippon s'est dit prêt à poursuivre son intervention sur le marché des changes pour contrer l'avancée de sa devise nationale face au billet vert. La devise helvétique bénéficie pleinement de son statut de valeur refuge. Ainsi, le billet vert est passé sous la barre des 0,75 franc suisse pour enregistrer un nouveau record historique à 0,7476 franc suisse hier. Même tendance face à la monnaie unique qui a signé un nouveau record à 1,0601 franc suisse.



Matières premières : Au chapitre des matières premières, les marchés pétroliers continuent de plonger. Les cours du pétrole n'avaient pas baissé autant sur deux jours depuis deux ans à New York. La dégradation de la note U.S par Standard & Poor's et surtout* l'augmentation des stocks de carburants aux Etats Unis préoccupent les marchés car ils sont synonymes d'un ralentissement économique qui risque d'empirer. Les contrats futures à New York ont atteint leurs plus bas niveaux en dix mois et leur volatilité implicite n'a fait qu'augmenter. Ces dernières semaines, les mauvaises nouvelles s'accumulent pour les Etats Unis et l'Europe. Ce que reprochent avant tout les marchés, c'est le manque de mesures concrètes. Pour l'instant, les responsables des zones économiques ont surtout discouru sur les actions à prendre et promettent des résultats sous peu. Mais ces promesses ne suffisent plus à rassurer les investisseurs qui craignent désormais la récession. Les indicateurs macroéconomiques sont décevants et tant qu'il n'y aura pas un regain de confiance en l'économie américaine, il est fort probable que ce rallye baissier continue pour les matières premières. D'un point de vue technique sur le Nymex, les cours indiquent de très forts signaux de ventes. L'indice CCI (Commodity Channel Index) est sur une tendance nettement baissière. On notera également que la MACD pour le baril de « light sweet crude » est en dessous de zéro et que la moyenne mobile à 20 jours pour le baril de brent coupe le cours, indiquant un signal de vente. Ainsi ce matin, le baril « light sweet crude » était en baisse de -3,25% à 78,670 dollars tandis que le baril de brent se négociait à 101,77 dollars, en retrait de -1,90%.
Sur le front des métaux précieux, l'or a atteint sans surprise un nouveau record pendant les séances asiatiques & américaines. Les contrats futures ont excédé les 1770 dollars l'once. Troublés par la santé de l'économie mondiale, les investisseurs se précipitent sur les valeurs refuges comme les métaux précieux. Ce matin, l'once d'or s'échange à 1755 dollars, en hausse de 2,44% et l'once d'argent recule de -0,89%, à 39,03 dollars l'once.


Annonces du jour:** Dans ce contexte où l'incertitude demeure, les annonces macroéconomiques seront surveillées étroitement. Au menu du jour, à 14h30, la productivité des entreprises outre-Atlantique pour le second trimestre. Cette annonce sera scrutée par les investisseurs. Un chiffre en contraction enfoncerait un peu plus l'économie américaine vers la morosité. Le rendez-vous le plus crucial de la journée aura lieu ce soir à 20h15. En effet, le comité de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (FOMC) se réunit ce jour et l'intervention de Ben Bernanke est très attendue. Le président de la Fed tentera de rassurer les marchés, son ton et ses déclarations pendant la conférence de presse seront analysés. La Fed annoncera-t-elle un nouveau plan d'aide aux marchés ? Les investisseurs s'attendent en effet à une nouvelle annonce sur un éventuel assouplissement monétaire quantitatif « QE3 ». Réponse ce soir.







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