La dette US préoccupe de plus en plus les marchés




Marchés Actions :* Ce matin, les marchés asiatiques ont commencé ce début de semaine dans le rouge impactés par l'incertitude sur le relèvement du plafond de la dette aux États-Unis. Alors que le seuil limite de 14294 milliards a été dépassé, Républicains et Démocrates n'arrivent toujours pas à se mettre d'accord pour un relèvement de ce plafond. Faute de rehaussement, l'État américain serait en défaut de paiement partiel à partir du 02 août prochain. Les agences de notations ont menacé à plusieurs reprises la possibilité d'une dégradation de la note US; il devient donc de plus en plus urgent pour les pouvoirs politiques de trouver une sortie de crise à ce nouveau dossier épineux de dette souveraine. Dans ce contexte, les places financières asiatiques se sont repliées. A Tokyo, le Nikkei 225 a terminé la séance en baisse de 0,81% à 10050,01 points alors que le Topix, plus large a lâché 0,79% à 861,91 points. Ailleurs en Asie la tendance est similaire. A Shanghai le CSI 300 abandonne 2,83% à 2981,14 points alors qu'à Hong Kong, le Hang Seng perd 0,84% à 22256,26 points. A Séoul, le Kosdaq recule de 0,25% à 529,90 points. En Europe, à quelques minutes de l'ouverture des indices, la prudence devrait une nouvelle fois dominer la journée. A Paris, le contrat Future sur le CAC 40 se replie de 0,94% à 3811 points. L'abaissement de la note de la dette grecque par Moody's de « Caa1 » à « Ca », à un cran du défaut de paiement devrait peser fortement sur les valeurs du secteur bancaire. L'agence de notation estime que la Grèce ne sera pas en mesure de rembourser l'intégralité de ses créanciers privés. D'un point de vue technique, l'indice parisien devrait évoluer autour des 3800 points en consolidation, avant, en cas de scénario baissier, de se diriger vers les 3770/3780 points. Le franchissement des 3750 points serait un signal négatif envoyé aux marchés. En cas de regain d'optimisme, le CAC 40 pourrait alors évoluer en direction des 3890/3913 points, en comblement du gap du 11 juillet dernier.



Forex :* Sur le marché des devises, la monnaie unique européenne se maintient proche de la barre des 1,44 dollar face au billet vert pour s'échanger à 1,4378 dollar en début de matinée. La monnaie unique a bénéficié d'un accord sur le plan d'aide à la Grèce entre les dirigeants européens jeudi dernier. Néanmoins, la situation apparait toujours délicate au sein de la zone euro tandis que plusieurs pays périphériques restent fragiles. Par ailleurs, l'agence de notation Moody's a abaissé aujourd'hui la note de la dette à long terme de la Grèce de trois crans à Ca. L'agence affirme que le pays serait incapable de rembourser en totalité ses créanciers privés. Dans ce contexte, la monnaie des dix sept recule légèrement face à la livre sterling pour s'échanger contre 0,8808 pence mais progresse face à la devise nippone pour atteindre 112,64 yen. Le dollar américain reste pour sa part victime des différends entre la Maison Blanche et le Congrès américain. Après plusieurs semaines de négociations, aucun accord n'a encore été trouvé entre les deux camps alors qu'une solution doit être apportée avant le 2 août prochain. Dans le cas contraire, les Etats-Unis seraient en défaut de paiement. Le billet vert perd ainsi du terrain face à ses principales contreparties : la devise britannique se négocie pour 1,6321 dollar tandis que la devise japonaise s'échange à des niveaux historiques à 78,36 yens face au dollar américain. A ce titre, le ministre des finances japonais s'est dit prêt à intervenir pour ralentir l'appréciation de sa devise nationale sur le marché des changes qui affaiblit les industriels japonais sur les marchés extérieurs. Du coté de la devise helvétique, les tensions persistantes sur le dossier de la dette américaine favorisent le franc suisse qui se traite aux environs de 0,8094 franc suisse pour un dollar américain et 1,1627 franc suisse pour un euro.



Matières premières : Au chapitre des matières premières, le pétrole se maintient sur des niveaux soutenus sans parvenir à casser de nouveaux points de résistance. Ainsi, le Brent de la Mer du Nord a buté la semaine dernière sur les 119$ et se traite ce matin autour des 118$. De même, le brut léger américain a testé jeudi et vendredi le niveau symbolique des 100$ avant de replier par la suite; le baril de brut léger se négocie ce matin autour des 99$. L'apaisement des craintes sur les marchés explique ce rebond de l'or noir. Mais déjà ce matin de nouvelles menaces sur la dette US pourraient engendrer des pressions baissières sur les cours des matières premières. Les métaux précieux, après avoir subi une correction, ont repris leur trend haussier. Toujours très demandés, l'or et l'argent regagnent beaucoup de terrain: le XAU/USD enregistre un nouveau plus haut à 1623$ de l'once et le XAG/USD revient proche des 41$ de l'once (à 40.70$ ce matin). Les craintes sur le dollar US peuvent justifier en partie cette avancée.


Annonces du jour : Les chiffres à suivre aujourd'hui seront concentrés dans l'après midi. A 14h30, on suivra l'indice de la FED de Chicago, à 15h30 on analysera l'annonce par la BCE de son programme de rachat d'obligations; enfin à 16h30 sera publié l'indice d'activité de la Fed de Dallas.







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