Le pétrole brut pourrait chuter et l’or s’apprécier en cas de faiblesse des ventes au détail américaines

Par l'équipe Daily FX

Les cours de l'or pourraient augmenter grâce une faiblesse du dollar tandis que le pétrole brut chuterait dans un contexte d'aversion au risque, si les données des ventes au détail américaines d'avril s'avéraient inférieures aux prévisions des économistes.

Points importants

  • Le pétrole brut et l'or devraient suivre les marches actions à la baisse si les données des ventes au détail américaines sont décevantes
  • L'or et l'argent pourraient augmenter du fait d'une baisse du dollar en cas de recul des paris en faveur d'une réduction du QE par la Fed

L'accent est sur le rapport des ventes au détail américaines pour commencer la semaine de trading. Les prévisions font état d'une baisse des recettes de 0.3 pourcent, ce qui constitue le second chiffre négatif consécutif. En dépit des surprises haussières récentes, les flux d'annonces économiques américains ont eu tendance à faire des sous-performances par rapport aux prévisions depuis fin mars. Cela suggère que les analystes continuent à surestimer la santé de la plus grande économie au monde et ouvre la porte à une surprise baissière.

Les matières premières subissent déjà des pressions avant que les données ne soient publiées et les futures de l'indice S&P 500 sont déjà en baisse, ce qui indique qu'un sentiment anti-risque domine avant l'ouverture à Wall Street. Si le rapport est en effet inférieur aux prévisions, cela va sans doute faire du mal à l'appétit du risque et faire du mal aux prix du pétrole brut et du cuivre qui sont sensibles aux cycles. L'or et l'argent pourraient trouver un support cependant alors que la baisse des paris sur une mise à terme anticipée des efforts de relance de la Reserve Fédérale pèsent sur le dollar.

Analyse technique du pétrole brut (WTI) - Les cours ont présenté une configuration en bougie Harami en dessous de la ligne de tendance baissière établie début janvier, ce qui suggère qu'un virage baissier pourrait apparaître. Le support à court terme est à 94.16, marqué par la ligne de tendance haussière établie depuis le plus bas du 18 avril, et une progression à la baisse aurait pour objectif le retracement 38.2% de Fibonacci à 92.71. Inversement, une progression au-dessus de la ligne de tendance (actuellement à 96.63) aurait pour objectif le retracement 38.2% de Fibonacci à 97.73.

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Graphique journalier - créé avec FXCM Marketscope 2.0

Analyse technique de l'or (au comptant) - Les cours testent la zone située en dessous du support à 1448.77, le retracement 14.6% de Fibonacci, pour remettre en cause le niveau 23.6% à 1424.59. Une cassure en dessous de ce niveau sur la base d'une clôture journalière exposerait le chiffre rond des 1400/once et le retracement 38.2% de Fibonacci à 1385.36. La résistance à court terme se situe à 1487.65, retracement 61.8% de Fibonacci.

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Analyse technique de l'argent (au comptant) - Les prix sont revenus de la résistance à 24.49, le retracement Fibonaccià 23.6%. Le support à court terme est à 23.55, le Fibonacci à 14.6%, avec une baisse en-dessous de ce niveau qui a pour objectif le creux du 16 avril à 22.03. Alternativement, un retournement au-dessus de la résistance a pour objectif le niveau à 38.2% à 26.02.

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Graphique journalier - créé avec FXCM Marketscope 2.0

Analyse technique du cuivre (COMEX E-Mini) - Les cours testent la zone située au-dessus de la résistance à 3.388, le retracement 61.8% de Fibonacci. Une cassure à la hausse confirmée sur la base d'une clôture journalière exposerait le niveau 76.4% à 3.469. Le support à court terme se situe à 3.322, niveau 50% de Fibonacci.

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