Les marchés euphoriques après les premières conclusions du sommet européen

Marchés Actions: Hier soir, les actions américaines ont clôturé en légère baisse : le Nasdaq Composite a perdu 0,90%, le S&P500 a reculé de 0,21% et le Dow Jones Industrials 0,20%. Les indicateurs macro-économiques sont ressortis en demi-teinte : les nouvelles demandes d'allocations-chômage s'affichent à 386 000 nouvelles demandes contre 385 000 d'attendu. Par ailleurs, la confiance des consommateurs a grimpé de 2,1% au mois de juin. Le PIB américain s'est maintenu à 1,9%. Les secteurs clé de l'économie des Etats-Unis sont donc restés stable au mois de juillet, voire en légère hausse, ce qui est plutôt encourageant.
En Asie, les places boursières ont grimpé après que les dirigeants européens aient décidé pendant le sommet à Bruxelles de faciliter les conditions de remboursement des banques espagnoles et de favoriser leur recapitalisation. Ces décisions semblent capitales. Un des problèmes majeurs de la Grèce était que les prêteurs officiels désiraient être prioritaires par rapport aux créanciers existant et cela a immédiatement affecté les obligations souveraines grecques. Un des soucis de l'Europe était que la même chose risquait de se répéter en Espagne. Cela ne sera pas le cas grâce au sommet d'hier soir. Pourtant, le doute continue de planer sur cette mesure. L'Allemagne, représentée par Angela Merkel, a refusé de commenter le sommet européen. Ainsi, les opérateurs continuent de faire des déclarations audacieuses qui seront peut-être diluées un peu plus tard. Dans ce contexte, le Nikkei225 a pris 1,50% et le Hang Seng a gagné 2,21%.
Enfin en Europe, les indices devraient ouvrir en forte hausse. Ce matin, les contrats future du CAC40 et du DAX30 prenaient respectivement 2,54% et 2,34%. Comme en Asie, les opérateurs vont digérer les premières déclarations du sommet européen. Ces dernières se sont avérées encourageantes bien que la prudence soit de mise. Plus de flexibilité est à prévoir de la part du couple FESF/MES mais la taille et le levier respectif des fonds ne devraient pas changer.

Forex: L'euro a bondi de manière surprenante face au billet vert passant de 1,2445$ à 1,2609$ au cours de la nuit. La monnaie unique s'est fortement appréciée après qu'un accord sur le pacte de croissance ait été trouvé lors du Sommet Européen. Après de longues discussions tout au long de la nuit, un accord semble avoir été trouvé entre les dirigeants européens. Le pacte pour la croissance a pour objectif de stimuler l'économie européenne en débloquant 120 milliards d'euros. Ensuite, Mario Monti et Mariano Rajoy ont réussi à obtenir de l'Allemagne un accord sur une aide directe européenne aux banques en difficultés, sans passer par l'Etat. Bien que l'Allemagne semble avoir fait des concessions, cet accord doit encore être précisé et les engagements de l'Italie et de l'Espagne doivent être clarifiés. Dans ce contexte euphorique, la devise des dix-sept gagne du terrain face à l'ensemble de ses contreparties. L'euro s'échange autour des 1,2580$, aux alentours des 100,10 yens et des 0,8045£. De son côté, sur le NYBOT, le billet vert recule aux alentours des 82,05 points. La paire AUD/USD s'échange autour des 1,0168$ et la paire USD/CAD autour des 1,0248 dollar canadien. Enfin, la paire USD/JPY se traite aux encablures des 79,56 yens.

Matières premières: Sur le marché des matières premières comme sur les autres, les investisseurs étaient suspendus aux discussions qui s'engageaient hier à Bruxelles entre dirigeants européens. Tôt ce matin, le président de l'Union européenne Herman Van Rompuy a annoncé la mise en place d'ici fin 2012 d'un mécanisme permettant de recapitaliser les banques européennes directement via son fonds de secours et celui-ci pourra acheter des dettes souveraines sur le marché. Cet accord surprise fait grimper le prix des commodities. Le pétrole en profite d'autant plus que s'ajoute à cela l'embargo visant l'Iran qui va être mis en place et une grève en Norvège dans le secteur pétrolier, deux éléments qui risquent de faire baisser l'offre générale d'or noir. La secrétaire d'Etat américaine Hillary Clinton a annoncé que la Chine serait exemptée des sanctions économiques visant l'achat de pétrole iranien. Dans ce contexte, l'or est aussi en hausse profitant de la baisse du dollar. Le baril de Crude était ce matin fortement en hausse à New-York de 1.44% à $79.58 et celui de Brent avançait de 0.96% à $92.92. Du côté des métaux précieux l'or augmentait de 0.62% à $1561.90 et l'argent grimpait de 2.13% à $26.82.

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VENDREDI 29 JUIN 2012

01h30